Источники формирования оборотных средств предприятия. Курс: Основы теории бухгалтерского учета - Источники формирования имущества организаций К источникам формирования имущества следует отнести

Одним из важных принципов организации обращения оборотных средств является разделение их по источникам формирования. Все источники формирования оборотных средств делятся на собственные, заемные, привлеченные и прочие источники.

Оборотные средства, сформированные за счет собственных источников в большей части отраслей промышленности являются непосредственно основой работы компаний. Собственные средства играют важную роль в процессе кругооборота фондов, так как организациям, которые работают на основе коммерческого расчета, необходимо обладать некой степенью оперативной и имущественной самостоятельности для того, чтобы успешно вести бизнес и нести полную ответственность за принимаемые ими решения.

Собственные средства - это совокупность денежных средств и материальных ценностей, финансовых инвестиций и затрат на приобретение прав и привилегий, которые необходимы для осуществления деятельности фирмы.

Собственные средства компании как юридического лица в самом общем виде определяется ценой имущества, которое принадлежит компании. Они также называются чистыми активами компании и рассчитываются как разница между ценой имущества (так называемым «активным капиталом» компании) и заемными средствами. Стоит отметить, что собственные средства фирмы образуют так называемый собственный капитал, кторый имеет сложное строение и непосредственно зависит от организационно-правовой формы действующей организации.

Финансовую основу организации составляет сформированные ею собственные средства, которые представлены следующими основными формами: уставный капитал; резервный капитал; специальные целевые фонды; финансовые фонды; нераспределённая прибыль; прочие формы.

Рассмотрим их более подробно.

1) Уставный фонд. Он напрямую характеризует изначальную сумму собственных средств организации, которые были инвестированы в формирование активов при начале осуществления деятельности. Размер его определяется непосредственно уставом компании. Для организаций отдельных организационно-правовых форм и сфер деятельности (общество с ограниченной ответственностью, акционерное общество) размер уставного капитала регламентируется законодательством.

Минимальная сумма уставного капитала открытого общества должна составлять не меньше тысячекратной суммы МРОТ (минимального размера оплаты труда), который установлен федеральным законодательством на момент регистрации фирмы, а закрытого общества - не меньше стократной суммы МРОТ, который установлен федеральным законодательством на момент государственной регистрации фирмы.

2) Резервный капитал (резервный фонд). Он является зарезервированной частью собственного капитала фирмы, который предназначен для внутреннего страхования её деятельности. Размер такой резервной части определяется учредительными документами. Образование резервного капитала осуществляется напрямую за счет прибыли компании. Минимальный объем отчислений в резервный фонд прибыли регулируется законом «Об акционерных обществах» N 208_ФЗ от 26.12.1995 г., согласно которому он не может составлять меньше 5% чистой прибыли до достижения размера, определённого уставом компании, в свою очередь, размер фонда устанавливается компанией в учредительных документах, но не может составлять меньше 15% от уставного капитала фирмы.

Для любых других организаций образование резервов носит добровольный характер. Резервы довольно часто создаются в целях покрытия возможных потерь и убытков, которые возникают в последствие чрезвычайных обстоятельств, реже - в целях перераспределения прибыли для увеличения потребления или развития инвестиционной политики.

Резервный фонд фирмы предназначен непосредственно для покрытия его убытков или для некоторых других особых ситуаций, например, погашения облигаций фирм и выкупа ее акций в случае отсутствия других средств. В иных целях резервный фонд использован быть не может.

3) Целевые (специальные) финансовые фонды. К ним относят целенаправленно образованные фонды собственных финансовых ресурсов, созданные для последующего расходования согласно определяемым целям организации. В составе таких финансовых фондов выделяются, например, амортизационный фонд, фонд специальных программ, фонды охраны труда, развития производства, и прочие. Порядок образования и расходования средств таких фондов регулируется уставом и прочими внутренними и учредительными документами организации.

4) Нераспределенная прибыль. Характеризует долю прибыли организации, которая была получена в предыдущем периоде и не была использована на потребление акционерами (собственниками, пайщиками) и персоналом. Эта доля прибыли предназначается для капитализации, т.е. для дальнейшего реинвестирования на стимулирование производства. По экономическому смыслу она является непосредственно формой резерва собственных ресурсов компании, которая обеспечивает в будущем периоде ее производственное развитие.

5) Прочие формы. К таким формам относят расчеты за имущество (например, при передаче его в аренду), расчеты с учредителями по выплате доходов им в форме дивидендов или процентов и другие, которые отражаются в первом разделе пассива баланса фирмы.

Собственные средства непосредственно характеризуются следующими главными положительными особенностями:

Простота привлечения - все решения, которые связаны с его увеличением (особенно с помощью внутренних источников образования) принимаются менеджерами и собственниками компании без необходимости согласия прочих хозяйствующих субъектов;

Высокая способность генерирования прибыли в любых сферах деятельности, обусловленная тем, что при его использовании не нужна уплата ссудного процента в любых его формах;

Обеспечение финансовой устойчивости компании, его платежеспособности в долгосрочном периоде, как следствие, снижение вероятности банкротства.

Вместе с этим, им присущи и определённые недостатки:

Ограниченность суммы привлечения, а, как следствие, и возможностей значительного расширения инвестиционной и операционной деятельности компании;

Большая стоимость по сравнению с альтернативными заемными источниками образования капитала;

Неиспользуемая возможность увеличения коэффициента рентабельности собственного капитала с помощью привлечения заемных финансовых ресурсов, так как без этого привлечения нельзя обеспечить увеличение коэффициента финансовой рентабельности работы компании над экономической.

Следовательно, организация, которая использует только собственные средства, в первую очередь имеет высокий уровень финансовой устойчивости (коэффициент автономии такой организации равен единице), но делает это ценой значительного ограничения темпов стратегического развития фирмы. Она становится неспособна обеспечить образование необходимого дополнительного притока активов в периоды благоприятных условий на рынке и не использует финансовые возможности увеличения прибыли на инвестированный капитал.

Кроме того, в обороте организаций постоянно находятся прочие средства, так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые фактически не принадлежат организации, но постоянно присутствуют в его обороте. Эти средства служат источником финансирования оборотных средств в объеме их минимального остатка.

Такие средства хоть и не принадлежат предприятию, но они приравниваются к собственным источникам та как их наличие носит устойчивый характер. К ним относятся: переходящая задолженность заработной плате работникам организации; резервы на обеспечение предстоящих расходов; переходящая задолженность перед внебюджетными фондами и бюджетом; задолженность по некоторым видам налогов; средства кредиторов, которые полученные в качестве предоплаты; средства покупателей по залогам за возвратную тару; переходящие остатки фонда потребления и др.

Формирование оборотных средств происходит в момент образования компании и создания ее уставного фонда за счет средств инвесторов и учредителей. Далее минимальная потребность компании в оборотных средствах покрывается с помощью собственных источников: уставного капитала, прибыли, фонда накопления, резервного капитала, и целевого финансирования. Однако иногда (в условиях инфляции, роста объемов производства, задержки в оплаты счетов клиентов) в компании возникает временна дополнительна потребность в оборотных средствах, покрыть которые непосредственно за счет собственных источников не представляется возможным.

В таких случаях для финансового обеспечения хозяйственной деятельности привлекаются заемные источники: банковские и коммерческие кредиты, займы, инвестиционный налоговый кредит, инвестиционные вклады работников организации, облигационные займы, а также привлеченные средства.

Заемные средства - это часть средств, которая используется предприятием, и не принадлежит ему, но привлекается на основе коммерческого, банковского кредита или эмиссионного займа на основе возвратности, срочности и платности. Необходимость привлечения заемных средств должна быть обоснована предварительно выполненным расчетом потребности в оборотном капитале. В состав заемных ресурсов входят финансовый кредит, который получен от банковских и других финансовых и кредитных учреждений, кредиторская задолженность организации, коммерческий кредит от поставщиков, задолженность по эмиссии ценных долговых бумаг, и т.д. С одной стороны, привлечение заемных ресурсов - это фактор успешной деятельности компании, который способствует довольно быстрому преодолению дефицита финансовых средств, свидетельствует о доверии предприятию его кредиторов и обеспечивает рост рентабельности собственного капитала. С другой стороны, фирма обременяет себя финансовыми обязательствами. Одна из важных оценочных характеристик эффективности принимаемых управленческих решений - величина и эффективность пользования заемными ресурсами.

Заемные средства могут быть использованы как для создания долгосрочных финансовых ресурсов в виде основного капитала (фондов), так и для создания текущих (краткосрочных) финансовых ресурсов для определенного производственного цикла.

Поскольку без финансов невозможно построить капитал, компании часто сталкиваются с необходимостью одалживать дополнительные денежные средства. При использовании заемных ресурсов для создания прибыли проявляется действие непосредственно механизма заимствования. Заем в этом случае используется как «рычаг»: он увеличивает потенциал заемщика при производстве прибыли. Когда собственные средства объединяют с заимствованными ресурсами, объем капитала, который может быть вложен в дело, существенно увеличивается.

Заимствование также осложняется тем, что имеется множество источников, и с каждым связаны свои недостатки и преимущества, выгоды и издержки. Главной задачей является определение такого сочетания источников финансирования, которое могло бы иметь наименьшую стоимость. Процесс этот постоянно динамичен, так как изменение экономических условий непосредственно сказывается на стоимости кредита.

Формы и источники привлечения заемных ресурсов фирмой весьма разнообразны. Так, В.В. Ковалев описывает следующую классификацию привлекаемых организацией заемных ресурсов, являющуюся одной из наиболее полных (рисунок 1):

Рисунок 1 - Классификация заемных средств

С учетом данной классификации организуют управление привлечением заемных ресурсов, которое непосредственно представляет целенаправленный процесс их образования из разных источников и в различных формах соответственно потребностям компании в заемных средствах на разных этапах его функционирования.

Многообразие задач, которые решаются в процессе такого управления, определяет необходимость создания специальной финансовой стратегии и тактики в описанной области в компаниях, которые используют большой объем заемного финансирования.

Таким образом, организация, в которой превалируют собственные финансовые ресурсы, имеет более высокую финансовую устойчивость, но ограниченные темпы развития, а в свою очередь, организация, использующая большую долю заемных средств, имеет намного более высокий потенциал роста, возможность увеличения рентабельности собственного капитала, однако теряет финансовую устойчивость.

Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства - кредиторская задолженность всех видом, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.

Итак, оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия, а рациональное соотношение между заемными, собственными, и привлеченными источниками финансирования оборотных средств создает благоприятные условия для улучшении финансового положения компании.

Источники формирования имущества предприятий

Хозяйственные средства предприятия (организации) формируются за счет источников, то есть финансовых ресурсов.

Источники образования хозяйственных средств различают:

Собственные средства (или собственный капитал);

Заемные средства;

Обязательства.

Схематично их можно представить следующим образом.

Собственный капитал может состоять из уставного, добавочного, резервного капитала; фондов накопления, потребления и социальной сферы; целевых финансирований и поступлений; прибыли.

Структуру собственного капитала можно представить в виде схемы.

В составе собственного капитала основное место занимает уставный капитал.

Уставный капитал на предприятиях, создаваемых за счет средств собственников, представляет собой совокупность взносов учредителей (участников) хозяйственных товариществ и хозяйственных обществ (в форме акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью и т.д.), муниципалитетов, государства.

Вкладом в имущество могут быть денежные средства, основные и оборотные средства в натуральном выражении, ценные бумаги, имущественные или иные права, имеющие денежную оценку.

Уставный капитал формируется в обществах с ограниченной ответственностью и в акционерных обществах. Размер уставного капитала зафиксирован в учредительных документах организации. Такими документами, в частности, являются устав общества и учредительный договор.

В акционерных обществах уставный капитал разделен на определенное число акций. Его участники могут возмещать убытки только в пределах принадлежащих им акций.

В уставе и учредительном договоре указывается также порядок формирования уставного капитала, а именно:

а) размер вклада каждого учредителя;

б) форма оплаты вклада;

в) срок формирования уставного капитала.

Увеличение уставного капитала акционерного общества может быть произведено путем повышения:

Номинальной стоимости акций или их количества;

Как номинальной стоимости, так и количества акций.

В настоящее время для увеличения уставного капитала общества часто используют повышение стоимости основных средств в результате их переоценки. Решение об увеличении уставного капитала в пределах общего количества и номинальной стоимости объявленных акций может быть принято общим собранием акционеров или по решению совета директоров, если это право предоставлено уставом общества.

Как увеличение, так и уменьшение уставного капитала производится по результатам рассмотрения итогов деятельности организации за предыдущий год в установленном порядке и после внесения соответствующих изменений в учредительные документы организации.

На практике часто возникает вопрос: когда ликвидация организации считается завершенной? Следует иметь в виду, что ликвидация организации считается завершенной, а организация – прекратившей свою деятельность с момента внесения записи об этом в реестр государственной регистрации.

До этого ликвидационная комиссия, назначенная организацией, оценивает имущество, выявляет дебиторов и кредиторов, осуществляет по ним расчеты, принимает меры к уплате долгов организации третьим лицам, составляет ликвидационный баланс, выносит решение о распределении имеющихся у организации средств после уплаты ее долгов между учредителями в соответст­вии с уставом организации, законодательством Российской Федерации.

К источникам собственных средств может быть отнесен добавочный капитал , который увеличивает стоимость источников собственных средств. Он образуется благодаря:

Приросту стоимости по переоценке основных средств в случаях, предусмотренных законодательством России;

Эмиссионному доходу акционерного общества (превышение продажной цены собственных акций над номинальной стоимостью акций, образующееся в результате их продажи);

Безвозмездного поступления различных активов от юридических и физических лиц.

Источником собственных средств является также резервный капитал . Резервный капитал создается как дополнительный финансовый внутренний ресурс предприятия. Он необходим для покрытия расходов и платежей, убытков, возмещения потерь от неблагоприятно сложившейся конъюнктуры, выплаты дивидендов по облигациям, привилегированным акциям (при нехватке прибыли) и др. Под резервным капиталом подразумеваются резервный фонд, резервы по сомнительным долгам и другие аналогичные фонды и резервы, создаваемые в соответствии с законодательством РФ, а также если их создание за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации, предусмотрено учредительными документами.

Резервный фонд предприятия образуется в соответствии с законода­тельством и учредительными документами. Предприятия, созданные в форме акционерного общества, зачисляют в этот фонд также эмиссионный доход.

Сомнительным долгомпризнается дебиторская задолженность, которая не погашена в установленный срок и не обеспечена соответствующими гарантиями.

Резервы предстоящих расходов и платежей образуются в результате заблаговременного равномерного включения некоторых видов расходов в затраты до того, как они фактически произведены. Резервирование производят с целью равномерного включения единовременных затрат в издержки производства и обращения и выравнивания таким образом финансовых результатов организации в течение года.

На предприятиях могут создаваться такие резервы предстоящих расходов, как: на предстоящую оплату отпусков работникам; на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет и по итогам работы за год; на ремонт основных средств и др.

Порядок резервирования сумм за счет издержек производства и обращения регулируется соответствующими законодательными актами.

В состав собственных средств входят также фонды накопления, потребления и социальной сферы.

Под фондами накопления понимают источники средств (главным образом прибыль), направляемые на производственное развитие организации, то есть на создание нового имущества, а также обновление основных средств.

Фонды потребления предназначаются на материальное поощрение коллектива.

Фонды социальной сферы – это источники средств, направляемые на осуществление мероприятий по социальному развитию и иных аналогичных мероприятий, предназначенных для прироста имущества социально-культурного назначения.

Все три фонда создаются за счет прибыли в порядке, регулируемом учредительными документами.

Целевые финансирование и поступления – это источник дополни­тельных средств, полученных из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения, от других организаций, физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения, например, для расширения своей деятельности, финансирования научно-исследовательских работ, если не хватает внутренних ресурсов. Указанные средства возврату не подлежат.

Важным источником собственных хозяйственных средств является прибыль.

Прибыль – это положительный финансовый результат деятельности организации.

Прибыль образуется главным образом в процессе реализации продукции, работ, услуг и определяется как сумма превышения доходов над расходами предприятия, полученных с начала года до отчетного периода, от реализации продукции, работ, услуг, материальных ценностей, основных средств, включая превышение внереализационных доходов над расходами.

Прибыль – это источник затрат на производство и социальное развитие предприятия, возмещения убытков; источник доходов государственного бюджета в виде налоговых платежей.

Нераспределенная прибыль отчетного года – это разница между конечным финансовым результатом (прибылью), выявленным на основании бухгалтерского учета всех операций организации и оценки статей баланса в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и другие платежи в бюджет по соответствующим расчетам.

Кроме собственного капитала, источниками формирования имущества организации являются заемные (привлеченные) источники.

Заемные (или привлеченные) источники предоставляются организа­ции во временное пользование на определенный срок, по истечении которого они возвращаются владельцам и выступают в виде:

Кредитов банков;

Кредиторской задолженности.

В группу кредитов банков включаются краткосрочные и долгосрочные ссуды банков. Кредиты выдаются банкам на строго определенные цели, на определенный срок и с условием возвратности. Краткосрочные ссуды банков служат основным источником дополнительных средств предприятия на временные нужды. К ним относятся ссуды под запасы товарно-материаль­ных ценностей, на временное пополнение оборотных средств, на капитальный ремонт основных средств и других обоснованных временных нужд.

Долгосрочные ссуды банков – это также источник дополнительных средств, получаемых предприятием по срокам более чем на год; они предназначаются на капитальные вложения, связанные с развитием, модернизацией, рационализацией производства, а также с улучшением его организации и повышением интенсивности.

К группе “займы” относятся суммы, полученные в долг от юридических и физических лиц на различные цели с обязательным возвратом.

К заемным источникам формирования хозяйственных средств, кроме того, относится кредиторская задолженность, вытекающая из его расчетных отношений с другими организациями.

Кредиторская задолженность представляет собой долги поставщикам и прочим кредиторам. Она возникает в тех случаях, когда материалы, товары поступают в организацию раньше, чем произведен платеж за них, иначе говоря, если поступление товаров, материалов предшествует оплате за них.

Поставщик – это юридическое или физическое лицо, отпустившее материальные ценности. В соответствии с действующей системой расчетов за материальные ценности между временем получения ценностей и моментом их оплаты обычно проходит небольшой срок, в течение которого данное предприятие оказывается должником своих поставщиков. В результате задолженность поставщикам становится временным источником некоторой части средств данного предприятия.

К прочим кредиторам относятся организации или лица, которым предприятие должно по другим – нетоварным – операциям, т.е. по прочим расчетам. Это задолженность предприятия покупателям и заказчикам по полученным авансам, по выданным векселям, по оплате труда, не полученной своевременно сотрудниками, по суммам, удержанным из заработной платы согласно постановлениям судебных органов в пользу третьих лиц.

Практическая часть.

Собственный капитал

Осстановите пропущенные элементы в схеме?

Резервный капитал

Что называют прибылью?

Для чего необходим резервный капитал?

Кроме хозяйственных средств, объектами изучения бухгалтерского учета являются источники их формирования . Они, являясь пассивом предприятия, подразделяются на собственные и заемные.

Хозяйственные средства организации по источникам формирования и целевому назначению можно разделить (рис. 6) на:

Источники собственных средств (собственный капитал);

Заемные источники средств (обязательства).

Источники собственных средств составляют в денежном выражении материальную базу организации. Собственные источники включают: уставный (складочный), а также резервный и добавочный капиталы; сюда также относятся фонды и другие резервы, нераспределенная прибыль. К источникам собственных средств относится, кроме того, целевое финансирование.

Уставный (складочный) капитал организации представляет собой собственный первоначальный капитал организации, которым наделяется организация в момент ее создания (регистрации) за счет полученных от учредителей средств в виде их вкладов (взносов и денежном выражении) в соответствии с учредительными документами, т.е. стоимость основных и оборотных средств, внесенных учредителями в счет своего вклада в момент образования предприятия.

При этом формируется уставный капитал в зависимости от вида собственности и организационно-правовой формы предприятия и может быть изменен в процессе деятельности организации. Уставный фонд создается за счет паевых взносов, взносов учредителей, проданных акций.

Рис. 6. Состав источников образования хозяйственных средств

Резервный капитал создается посредством отчислений от чистой прибыли в соответствии с действующим законодательством и уставом организации. Так, конкретный размер резервного капитала определяется, например, уставом хозяйственного общества в пределах 15% уставного капитала, в то время как ежегодные отчисления – в размере не менее 5% чистой прибыли за год.

Резервный капитал создается посредством отчислений от чистой прибыли в соответствии с действующим законодательством и уставом организации. Так, конкретный размер резервного капитала определяется, например, уставом хозяйственного общества в пределах 15% уставного капитала, в то время как ежегодные отчисления - в размере не менее 5% чистой прибыли за год.

Используется резервный капитал на:

Покрытие непредвиденных (возможных) убытков и потерь организации за отчетный год при отсутствии иных источников покрытия;

Выплату доходов учредителям при недостаточности или отсутствии годовой прибыли для этих целей;

Погашение облигаций предприятия и выкуп собственных акций.

Имеющиеся на конец года неиспользованные остатки этого фонда переходят на следующий год.

Добавочный капитал формируется как прирост стоимости внеоборотных активов организации (основных средств, объектов капитального строительства), выявляемый в результате их переоценки. Переоценка проводится в установленном законодательством порядке (например, не чаще одного раза в год).

К добавочному капиталу в акционерных обществах относят также полученную выше номинальной стоимости размещенных акций сумму – эмиссионный доход общества. При этом разница между продажной и номинальной стоимостью акций может быть выручена как при учреждении общества, так и при последующем увеличении уставного капитала.

Прибыль представляет собой прибыль отчетного года и прошлых лет – капитал, остающийся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и сборов, пеней, штрафов, неустоек.

Это внутренний источник финансирования долговременного характера, состоящий в суммировании не выплаченной учредителям в форме дивидендов прибыли. При этом нераспределенная прибыль отчетного года и прибыль прошлых лет в учете обособленно теперь не отражается. Организации должны следить за состоянием и движением средств нераспределенной прибыли. Для этого в разрезе счета по учету нераспределенной прибыли могут быть открыты отдельные субсчета (например, «Прибыль, подлежащая распределению», «Нераспределенная прибыль в обращении», «Нераспределенная прибыль использованная»).

Нераспределенная прибыль не является источником финансирования каких-либо расходов (сохраняется ее сумма во времени).

Прибыль по фондам не распределяется; источник, за счет которого образовывались ранее специальные фонды (развития производства, материального поощрения, социального развития, подготовки кадров и др.).

Резервы создаются в ходе деятельности организации и используются по целевому назначению. Они могут быть предназначены на:

Предстоящую оплату отпусков;

Ремонт основных средств;

Выплату ежегодных вознаграждений по годовым итогам, за выслугу лет;

Покрытие различных возможных непредвиденных затрат;

Покрытие сомнительных долгов;

Другие предусмотренные законодательством Российской Федерации, нормативными и правовыми актами Министерства финансов РФ цели (например, под снижение стоимости материальных ценностей, под обесценение вложений в ценные бумаги).

Целевое финансирование – это средства, предназначенные для осуществления мероприятий целевого назначения, поступившие от других организаций и лиц, бюджетные средства, поступившие в качестве источников финансирования тех или иных мероприятий, и др. Эти средства носят целевой характер, и их можно использовать лишь по назначению.

Источники формирования имущества предприятия

Заемные источники средств

Заемные источники средств (обязательства) в распоряжение организации поступают на некоторый фиксированный срок, по истечении которою эти средства должны быть возвращены с определенным процентом или без него их собственнику. Они относятся к внешним источникам ресурсов предприятия. К заемным средствам относятся займы (в том числе в виде облигаций, векселей), кредиты, кредиторская задолженность, обязательства по распределению валового внутреннего продукта.

Обязательства бывают краткосрочными и долгосрочными.

К краткосрочным обязательствам (сроком погашения не более 12 месяцев) относятся:

Краткосрочные ссуды, займы, полученные от физических и юридических лиц;

Краткосрочные кредиты банков;

Кредиторская задолженность поставщикам за товарно-материальные ценности, работникам по оплате труда, финансовым органам и фондам социального страхования и обеспечения по налогам, взносам и сборам, другим юридическим и физическим лицам.

В составе долгосрочных обязательств (сроком погашения более 12 месяцев) отражаются:

Долгосрочные выданные кредиторам векселя (например, поставщикам за полученные материально-производственные запасы);

Долгосрочные кредиты банков;

Прочие долгосрочные займы физических и юридических лиц.

Займы – долги организации другим предприятиям. К займам (не носятся как выпущенные организацией облигации, так и выпущенные и проданные предприятием акции трудового коллектива. Займы также могут быть краткосрочными и долгосрочными.

Кредиты банка суммы полученных банковских ссуд краткосрочных и долгосрочных кредитов. Краткосрочные кредиты (на срок не более 12 месяцев) банк предоставляет организации на выплату заработной платы сотрудникам, оплату оборотных средств.

Долгосрочные кредиты (сроком более одного года) используются организациями на финансирование вложений во внеоборотные активы – приобретение основных средств, нематериальных активов и т. п.

Кредиторская задолженность – задолженность, возникающем вследствие временного несовпадения между моментами получения материально-производственных запасов (работ, услуг) и их оплатой поставщикам за полученные товары, оказанные услуги, по выданным за них контрагентам векселям, по полученным авансам. Кредиторами могут являться различные физические и юридические лица, перед которыми предприятие имеет долги (обязательства), которые подлежат выплате (погашению).

Обязательства по распределению валового внутреннего продукта – это задолженность организации своим рабочим и служащим по начисленной, но не выплаченной заработной плате, которая возникает в результате несовпадения во времени моментов ее начисления и выплаты. К ним относятся также долги бюджету по начисленным, но не оплаченным налогам и органам социального страхования и обеспечения по соответствующим начислениям.

Классификация средств и источников их формирования лежит в основе составления бухгалтерского баланса.

Источники формирования имущества для разных предприятий могут отличаться, однако, они всегда попадают под строгую классификацию. Как правило, часть имущества предприятия формируется за счёт средств, вложенных в данное предприятие его владельцами, – то есть за счёт собственного капитала. В то же время, капитала собственников иногда не хватает для развития организации в планируемых масштабах, поэтому возникает необходимость привлечения денег в виде займов от других предприятий, от банков и т.д. Также, если предприятие получает какие либо ценности, работы, услуги на условиях отсрочки или рассрочки платежа, у него возникает задолженность перед поставщиком этих ценностей. Поэтому у всякого предприятия часть имущества – иногда большая часть – формируется за счёт обязательств организации перед другими организациями, физическими лицами, своими работниками, то есть за счёт заёмных средств. Предприятий, работающих совсем без привлечения заёмных средств, не бывает.

Таким образом, источники формирования имущества предприятия представлены несколькими составляющими. Рассмотрим подробнее каждую разновидность собственного и заёмного капитала организации.

Собственный капитал представляет собой чистую стоимость имущества, определяемую как разницу между стоимостью имущества предприятия и его обязательствами. Собственный капитал состоит из нескольких частей:

Уставный капитал – это совокупность вкладов учредителей в имущество при создании предприятия в размерах, определенных учредительными документами. Иначе говоря, это та сумма средств, которая была вложена собственниками первоначально. Уставный капитал определяется в денежном выражении, хотя вклады учредителей могут осуществляться и основными средствами, материалами, ценными бумагами, а также денежными средствами в различных формах. Если вклад осуществляется в неденежной форме, то вносимому имуществу должна быть приписана определенная денежная оценка по согласованию с остальными учредителями, что фиксируется в учредительном договоре. Величина уставного капитала фиксируется в уставе предприятия при его создании и может изменяться только по решению самих учредителей, причем для того, чтобы внести такие изменения, придется менять и перерегистрировать устав предприятия в установленном законодательством порядке. В акционерных обществах уставный капитал равен сумме номиналов всех выпущенных акций.

Добавочный капитал – это дополнительный капитал, образующийся в следующих случаях:

• прирост стоимости имущества в результате дооценки основных средств (увеличения их стоимости из за инфляции путем специальной процедуры переоценки);
• возникновение курсовой разницы по взносам иностранных учредителей в уставный капитал организации (поскольку все ценности, стоимость которых выражена в валюте, необходимо переводить в рубли, а курс валюты на день регистрации предприятия и на день фактического поступления валюты или иных ценностей от иностранного учредителя, скорее всего, будет разным);
• получение акционерным обществом при выпуске акций эмиссионного дохода – разницы между продажной стоимостью и номинальной стоимостью проданных акций, если они проданы по цене выше номинальной стоимости (продавать акции ниже номинала при первичном их выпуске нельзя).

Резервный капитал – имущество предприятия, представленное резервными фондами, образованными в соответствии с законодательством (для покрытия убытков, выкупа собственных акций, погашения своих облигаций), а также аналогичными резервами, образованными по инициативе предприятия в соответствии с учредительными документами за счёт чистой прибыли (если предприятие хочет создать резерв в объеме, превышающем установленный законодательством размер резервного капитала). Кроме того, предприятие может создавать резервы под предстоящие расходы предприятия – например, под выплату отпускных, вознаграждения по итогам работы за год, под осуществление дорогостоящих ремонтов и т.д.

Прибыль – сумма превышения доходов предприятия над его расходами. Она накапливается по мере деятельности предприятия, поэтому различают прибыль отчётного года (полученную с 1 января по текущий момент) и прибыль прошлых лет (полученную предприятием с момента создания по 31 декабря предыдущего года). Поскольку прибыль является объектом обложения налогом (см. Налог на прибыль организаций), существуют понятия бухгалтерская прибыль до налогообложения – это прибыль, полученная и учтенная на предприятии до уплаты налога, и чистая прибыль – часть бухгалтерской прибыли, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль. Кроме того, поскольку часть чистой прибыли уходит на выплату доходов владельцам предприятия (дивидендов), существует также понятие нераспределённая прибыль – это часть чистой прибыли, не распределенная между учредителями и остающаяся в распоряжении предприятия.

Целевое финансирование – средства, полученные из бюджета, различных фондов специального назначения, от других организаций и физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения. Такими мероприятиями могут быть проведение научных исследований, конференций, строительство и эксплуатация социально значимых объектов, оплачиваемые или субсидируемые за счет средств бюджетов, и т.д. Формами целевого финансирования являются государственные субсидии, гранты, членские взносы и т.д. Целевое финансирование отличается от других видов собственного капитала тем, что оно поступает от других предприятий или из бюджета, однако оно приравнивается к собственному капиталу, поскольку полученные в рамках целевого финансирования средства не нужно возвращать – необходимо только правильно отчитаться о целевом использовании средств на те нужды, на которые средства были получены.

Заемный капитал часто является основным источником формирования имущества предприятия. Он может быть представлен разнообразными обязательствами организации, которые также можно разделить на несколько групп.

Кредиты банков – это непогашенные суммы ссуд различных банков, или обязательства перед банками. В зависимости от срока выдачи различают два вида кредитов:

• краткосрочные кредиты организации получают на срок до одного года, как правило – под запасы товарно материальных ценностей, расчетные документы в пути и другие нужды;
• долгосрочные кредиты получают на срок более одного года, чаще всего на внедрение новой техники, организацию и расширение производства, механизацию производства и другие цели.

Займы – это средства, полученные взаймы от других организаций (но не банков) по договорам займа, под векселя и другие обязательства, а также средства от выпуска и продажи облигаций организации. В отличие от кредитов, займы в принципе могут быть и беспроцентными.

Кредиторская задолженность – это задолженность организации перед другими организациями и физическими лицами. В зависимости от происхождения различают два вида кредиторской задолженности: обязательства по расчетам и обязательства по распределению валового внутреннего продукта (ВВП).

Обязательства по расчетам – это задолженность организации за полученные от других предприятий и лиц ценности, работы и услуги. В частности, к обязательствам по расчетам относят:

• задолженность перед поставщиками за полученные материалы, товары, оборудование и т.д.;
• задолженность перед строительно монтажными организациями за выполненные работы по строительству и монтажу основных средств;
• задолженность за потребленную электроэнергию, отопление, воду, газ;
• задолженность за телефонные переговоры, за пользование Интернетом (иными словами, за услуги, предоставленные органами связи);
• и другие виды задолженностей.

Как правило, эти обязательства возникают на основании расчетных документов (например, счетов других предприятий), предъявляемых кредиторами данному предприятию, в которых зафиксирована сумма долга за получаемые ценности, работы или услуги.

Обязательства по распределению ВВП – это обязательства, которые появляются в связи с тем, что момент возникновения (начисления) некоторых долгов не совпадает со временем их уплаты. Они существенно отличаются от других видов привлеченных средств, так как образуются путем начисления, а не поступают со стороны. Сумма таких обязательств определяется результатами деятельности организации или иными внутренними показателями. Примерами обязательств по распределению являются:

• задолженность предприятия перед своими работниками по выплате им заработной платы;
• задолженность перед бюджетом и различными внебюджетными фондами по начисленным, но не уплаченным налогам, сборам и иным обязательным платежам и другие виды задолженности.

По материалам Н.Н. Шишкоедовой

Собственными источниками имущества являются капитал организации, целевое финансирование, резервы и прибыль. Капитал представлен уставным, добавочным и резервным капиталами.

Уставный капитал - совокупность в денежном выражении вкладов учредителей в имущество организации при ее создании, стоимость основных и оборотных средств, находившихся в распоряжении организации в момент её создания, начала деятельности. Он создается за счет паевых взносов, взносов учредителей, продажи акций и др. Способ формирования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы создаваемой организации.

Добавочный капитал формируется за счет изменения стоимости внеоборотных активов при проведении их переоценки, а также в виде эмиссионного дохода, который образуется при размещении акций по стоимости выше номинала в процессе формирования уставного капитала акционерного общества (при учреждении общества, при последующем увеличении уставного капитала).

Резервный капитал образуется за счет нераспределенной прибыли организации.

Нераспределенная прибыль – это часть чистой прибыли, не распределенная между акционерами (учредителями) на конец отчетного года.

Целевое финансирование – источник формирования финансовых ресурсов, полученный безвозмездно (становится собственностью организации) от других организаций, фирм или из средств федерального (муниципального) бюджета, который используется на цели, оговоренные при передаче.

Характеристика источников привлеченных средств. Источники привлеченных средств в зависимости от срока их погашения (более одного года или в течение года) делятся на долгосрочные и краткосрочные обязательства. Заемные (привлеченные) средства предоставляются организации во временное пользование на определенный срок, по истечению которого возвращаются владельцам. Источниками их являются:

Кредиты и займы;

Кредиторская задолженность;

Обязательства по распределению.

К кредитам относятся краткосрочные и долгосрочные кредиты банков. Займы предоставляются другими, кроме банков, организациями.

Общим для кредитов и займов является их срочность, возвратность и платность.

Группа кредиторской задолженности охватывает задолженность поставщикам и подрядчикам. Поставщиками являются организации, у которых данная организация приобретает материальные ценности. Подрядчиками являются организации, выполняющие определенные виды работ для данной организации или оказывающие услуги. В соответствие с действующей системой расчетов за материальные ценности между временем поступления ценностей и моментом их оплаты обычно проходит некоторый срок, в течение которого данная организация оказывается должником. В результате задолженность поставщикам становится временным дополнительным источником привлечения средств для данной организации.

К прочим кредиторам относятся организации (или лица), по отноше

Рисунок 7- Классификация хозяйственных средств по составу и размещению

К прочим кредиторам относятся организация (или лица) по отношению к которым данная организация является должником по другим (нетоварным) операциям.

В группу кредиторской задолженности входят также обязательства по распределению, к которым относятся задолженность перед персоналом организации по оплате труда, задолженность по налогам и другим обязательным платежам перед бюджетом и внебюджетными фондами, задолженность учредителям по выплате доходов.

К числу долгосрочных обязательств также отнесены отложенные налоговые обязательства, которые представляют собой ту часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

Представленная выше характеристика имущества как объекта бухгалтерского учета более детально будет рассмотрена при изучении балансового обобщения данных бухгалтерского учета.